Patrimônio líquido: O que é e como calcular

Entender o patrimônio líquido de um negócio é essencial para compreender a saúde financeira da empresa e, consequentemente, tomar decisões mais estratégicas, já que são fornecidas informações valiosas sobre a capacidade da empresa em cumprir com suas obrigações. 

Neste artigo, você saberá mais detalhes sobre essa ferramenta tão essencial para os investidores, credores, gestores e reguladores.

O que é patrimônio líquido?

O patrimônio líquido reflete como de fato estão os ativos de um negócio, após todas as dívidas e obrigações terem sido quitadas. Assim, quando patrimônio líquido é positivo, significa que existem mais ativos do que dívidas, resultando em uma boa saúde financeira.

Também chamado de capital próprio, ele é muito importante para os investidores, credores e gestores financeiros, já que possibilita uma visualização da solidez financeira da empresa.

Como funciona

Ele funciona como um indicador do valor líquido de um negócio em um determinado período, sendo representado pela diferença entre os ativos e passivos. 

Ativos

Recursos econômicos que uma empresa possui, como dinheiro estoque, propriedades e investimentos.

Passivos

Obrigações financeiras da organização, como empréstimos, contas a pagar e financiamentos.

Qual a composição do patrimônio líquido?

O patrimônio líquido pode ser composto por: 

Capital social

representa o valor investido pelos acionistas ou proprietários na empresa.

Reservas de Lucros e de Capital

São lucros acumulados que a organização reteve ao longo do tempo.

Ações em tesouraria

É a recompra que uma empresa faz das próprias ações, podendo ocorrer quando a empresa deseja reduzir o número de ações em circulação ou para outras finalidades, como premiação de funcionários com ações, por exemplo.

Ajustes de avaliação patrimonial

Lançamentos contábeis que refletem a reavaliação de ativos e passivos de uma empresa para refletir seus valores de mercado ou valores justos. São feitos para garantir que o balanço do negócio reflita com maior precisão possível a situação financeira da organização.

Patrimônio Líquido Negativo

Ocorre quando os passivos de uma empresa excedem os ativos, ou seja, significando que a empresa deve mais do que tem para pagar, sendo um indício de que existem problemas financeiros na entidade.

Como calculá-lo?

O cálculo para se chegar ao patrimônio líquido de um negócio é a subtração dos passivos em relação aos ativos, ou seja, a fórmula básica é: “PL = ativos – passivos”. Mas também é possível que esse cálculo seja influenciado por algumas variáveis, como os lucros retidos ou distribuições de dividendos, por exemplo.

Por meio dessa subtração, é possível verificar a saúde financeira da empresa. Se o resultado for positivo, isso indica que a organização possui mais ativos do que dívidas. Já sendo negativo, como informado no final do tópico anterior, é possível que existam problemas financeiros.

Importância de analisar o patrimônio líquido

Desempenhando um papel fundamental na avaliação financeira e na tomada de decisões de investimento, o patrimônio é usado para calcular métricas como o ROE (retorno sobre patrimônio líquido), que mede a eficiência com que a empresa gera lucro em relação ao seu patrimônio líquido.

Além disso, analisar o patrimônio é fundamental para os stakeholders, já que possibilita ter um raio-x da saúde financeira, informando a capacidade de pagar dívidas e cumprimentos de regulamentações, por exemplo.

Conclusão

Por meio do cálculo e análise do patrimônio líquido, é possível tomar decisões de investimentos, ter uma medição do desempenho financeiro e até avaliar a sustentabilidade do negócio a longo prazo, ou seja, compreendê-la é avaliá-la corretamente é mais do que vital para o pleno funcionamento da empresa.

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